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公允价值与投资损益调整问题研究

 论文栏目:公允价值论文     更新时间:2018/3/4 17:37:05   

摘要:现行企业会计准则规定了权益法下以公允价值为基础调整投资损益,部分研究发现其存在可操作性、调整不合理等问题,但缺乏相对全面揭示存在问题以及不良影响的文献。基于此,本文在总结相关文献基础上,采用演绎法和案例法,基于认定主体、收益是否实现、会计谨慎性等三个角度,分析权益法下投资损益调整存在的问题,进而剖析其造成的不良后果,最后提出改进建议。

关键词:权益法;投资损益调整;会计处理问题

一、引言

长期股权投资是企业重要的金融资产之一,正确地核算其初始入账成本以及后续计量对于企业有着十分重要的意义。据2014年的新企业会计准则,针对非同一控制下投资企业取得的联营与合营企业的长期股权投资应当采用权益法进行核算。权益法下,长期股权投资在确认投资损益的时候,考虑重要性原则,应当将被投资企业的各项账面价值调整为公允价值,重新计算被投资企业的利润,在此基础上投资企业按照持股比例计算份额确认损益。现有研究比较关注长期股权投资准则解读(管永权,2014;黄浩岚,2015)、后续方法转换(骆国城,2013;孙金文,2016)和权益法利弊分析(周慧玲、赵富明,2014;曹伟,2014)等,对于权益法下长期股权投资损益调整研究非常少,仅包括:文静(2014)认为被投资企业固定资产账面价值与公允价值差异导致的折旧额差异,不能全部调增或调减被投资企业净利润,因为固定资产折旧可能计入产品成本,若当期产品未销售,这部分折旧转化为存货,不应该调减净利润;高红玫(2016)认为长期股权投资损益调整存在“重大影响”难以判断、公允价值的可操作性较差等问题。可以看出,现有研究发现了权益法下以公允价值为基础调整投资损益存在的个别问题,但缺乏相对系统的研究,鲜见文献进一步分析这种做法所造成的不良影响。为此,本文针对投资企业采用权益法核算长期股权投资所产生的投资损益确认业务进行分析,并提出改进建议,希望完善长期股权投资会计准则。2014年财政部对长期股权投资的相关准则进行了修订,相关规定包括:一是投资企业取得的联营企业与合营企业的长期股权投资,应当采用权益法进行核算;二是投资企业确认损益之时,若被投资企业采用的会计政策以及会计期间与投资方不一致,应当首先按照投资企业的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整;三是投资方在确认应享有被投资单位净损益的份额时,应当以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认;四是在对被投资企业实现的净利润进行调整时,应考虑重要性原则,不具重要性的项目可不予调整。

二、权益法下投资损益调整会计处理存在问题

第一,不同的认定主体,公允价值的认定结果往往存在重大差异。现行准则规定,权益法下长期股权投资后续计量,需要根据被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础进行损益调整。公允价值的认定,需要相应主体,是被投资企业,还是投资企业,还是第三方评估机构,还是政府监管部门等,现在现行准则并没有进行明确说明。现实中,各种市场竞争激烈程度存在差异性,不同认定主体会根据其需要选择认定的主要市场、最有利市场、运输费用等,其公允价值的认定结果往往存在较大差异。并且,同一市场同一品牌产品,也可能存在不同价格,价格表现为挂牌价和打折价,外部价和内部价,团购价和散客价等多种形式。更为重要的是,一些资产或负债具有个体差异性,使得不同主体认定的公允价值认定差异更加明显。以房地产为例,房地产市场在我国比较活跃,但市价波动仍较大,房地产价格受地理位置、建筑结构等多种因素影响,每个房地产都有特殊性,不同会计主体会选择有利的认定方法和标准,因而导致对同一房产的公允价值认定不同。根据被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础调整长期股权投资,会导致投资企业,对被投资企业的每股公允价值认定不同,从而降低长期股权投资会计信息可比性和相关性。第二,被投资企业可辨认净资产的公允价值与账面价值差异影响,属于未实现收益。根据规定,权益法在确认应享有或应分担被投资单位的净利润或净亏损时,需要以取得投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为基础计提折旧额或摊销额,以及以公允价值为基础计算的资产减值准备金额等对被投资单位净利润的影响进行调整。现行规定本质上是针对投资时被投资单位可辨认资产公允价值与账面价值差额对当期净利润影响,调整投资收益。但是,公允价值是一种计量属性,其并不会改变被投资单位真实的当期净利润,因而被投资企业的可辨认资产公允价值属于市场价值,与账面价值差异影响属于理论上的未实现收益,并非真实收益。因而,这个差异影响不同于被投资企业已实现的当期净利润,不能将其等同对待进行会计处理。在新准则下,资产负债表日企业需要根据资产的公允价值调整其账面价值,调整后其公允价值和账面价值相等。所以,被投资企业的可辨认资产公允价值与账面价值差异影响,本质上属于公允价值变动,现行做法是将其调整被投资企业净利润,最终计入投资收益,这与被投资单位资产公允价值变动计入其他综合收益的做法相矛盾。第三,不符合谨慎性原则,可能严重高估投资收益。权益法下以公允价值为基础进行投资损益调整,这种会计处理可能违背谨慎性原则。如果投资时,被投资单位的可辨认净资产公允价值小于账面价值,表现为被投资企业固定资产、无形资产等公允价值低于其账面价值,根据要求进行损益调整时,折旧额(或摊销额)等就低于原折旧额(或摊销额),相应地,就会调增当期被投资企业的净利润。长期股权投资的投资损益确认时,会计处理结果表现为增加投资收益,高于投资企业享有被投资企业真实的净利润份额,属于高估收入情况。例如,被投资企业当年实现净利润为1000万元,投资企业持股25%,采用权益法核算,投资企业对被投资单位的净利润调整计算后,确认投资收益为300万元。投资企业享有被投资单位的真实利益仅为250万元,但是,会计处理为300万元,原因在于损益调整增加了50万元,虽然可解读为需要少计的费用,但其与被投资企业账面处理和税法要求不相吻合,会进一步放大投资收益。另外,被投资企业作为一个单独的经济实体,在资产负债表日或其他减值迹象证据日,根据企业各项资产负债所处的经营环境进行了减值测试,所以,投资时以及投资后相关年度,如果相关资产公允价值低于其账面价值,则被投资企业相关资产或负债的账面价值能够体现其公允价值。但是,投资企业可能重新估计被投资企业资产和负债的公允价值,估计结果也可能存在较大偏差,按此调整净利润份额,显然无法真实地反映出投资企业实际的投资收益。

三、权益法下被投资企业净损益调整会计处理弊端分析

第一,会计信息供给成本非常高。权益法下,投资企业在对被投资企业计算的净利润进行调整时,首先调整会计期间与会计政策,然后将被投资企业的资产、负债的账面价值调整为取得投资时的公允价值。为此,需要获取被投资单位的各项资产和负债的公允价值,需要分析市场活跃程度和规模,判断主要市场或最有利市场,以及确定相关直接费用,而售价又受到考虑资产和负债个体特征、交易双方对信息熟知情况等各种因素影响,因而,需要大量地耗费人、财、物,所以,获取被投资单位资产和负债的公允价值花费成本比较高昂。并且,企业付出高昂的成本,并不意味着就能取得各项资产负债的公允价值。用于估计公允价值的估值技术都必须以足够多的数据和信息为支撑,在公允价值的估计过程中,需要专业人员判断,存在一定主观性,不同人员判断结果可能不同,因而,导致认定的公允价值结果可能不够“公允”。第二,为投资企业进行利润操纵提供合法“外衣”。由于公允价值的获取难度较大,且易受到人为因素的影响,就很容易成为企业利润操纵的手段。例如,2014年1月1日,假设甲企业取得乙企业30%股份,对乙企业具有重大影响,采用权益法核算。投资时,被投资企业固定资产与无形资产的账面价值与公允价值不同,其他资产负债的账面价值均与公允价值相同,2014年乙企业实现净利润1000万元,其他信息如表1所示。由于对被投资企业固定资产和无形资产的公允价值估值不同,投资企业甲应当享有的净利润份额也是不同。如果高估其公允价值,如公允价值1和公允价值2,则会调减甲企业享有的乙企业当期净利润份额;相反,如果低估公允价值,如公允价值3,则会调整甲企业享有的乙企业当期净利润份额。如前所述,由于公允价值的估值受到很多因素的影响,包括专业人员的判断和估值方法选择等,致使公允价值必定会受到主观因素的干扰,从而为投资企业利用此方式进行利润操纵提供了合法“外衣”第三,降低会计信息质量。主要表现包括:不同的认定主体,公允价值的认定结果可能存在重大差异,从而降低会计信息的可比性;公允价值的估值受到专业人员的判断、资产所处的环境等影响,造就了人为主观因素对其估值结果的影响甚大,使会计信息的相关性和可靠性降低;投资时,被投资企业相关资产公允价值高于其账面价值时,根据谨慎性原则,被投资企业不需要进行账务处理,但是投资企业却以公允价值为基础调整净利润,多提折旧额或摊销额等,显然违背谨慎性原则,对高估的资产价值进行了确认和分配。

四、改进建议

上述分析表明,权益法下以公允价值为基础投资损益调整,会极大提高会计信息供给成本,但却降低了会计信息质量,给投资企业进行利润操纵提供合法工具,因而,需要改变现行做法。由于所有企业期末通常需要进行资产减值测试,当公允价值大于账面价值,根据谨慎性原则被投资企业不需要确认,反之,则需要确认,因此,投资企业的可辨认净资产账面价值信息的真实性较高。本文建议,投资企业不需要按公允价值为基础调整被投资企业账面净利润,不需要考虑相关资产或负债公允价值与账面价值差异影响,以提高会计实务可操作性和会计信息质量,更好地体现投资企业享有被投资企业真实账面净利润份额。

参考文献:

[1]管永权:《新长期股权投资与合并财务报表准则解读》,《财会月刊》2014年第15期。

作者:羊婷 宗萍 王燕 唐建 单位:西南大学经济管理学院

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